1. В папке с игрой (например, C://Program Files/Rockstar Games/Grand Theft Auto IV) любым текстовым редактором создаем файл commandline.txt и открываем его. Затем вписываем в него следующие строчки:
-nomemrestrict -norestrictions -noprecache -novblank
Внимание! Это необходимо писать только в строчку!
2. Сохраняем изменения в файле.

Что же обозначают эти загадочные строки? И почему же игра стала работать быстрее? Все работает быстрее, потому что:
1. Отключается вертикальная синхронизация
2. Не обрабатываются области, в которых главного героя нет.

Кстати, вот тоже удачный вариант:
-noprecache -nomemrestrict -norestrictions -novblank -forcer2vb -benchmark -frameLimit -texturequality 2 -viewdistance 10 -detailquality 10 -renderquality 4 -shadowdensity 4 -availablevidmem 2

Можно также поменять значения строк - от 1 до 9
P.S. Если будут какие-нибудь проблемы с загрузкой игры, то перед загрузкой сохранения сэйв проведите проверку быстродействия. Сделать это нужно только один раз, а потом с загрузкой все будет нормально!

2 способ

Если у вас пропадают текстуры, то сделайте следующее:
1. Проинсталлируйте соответсвующий вашей версии GTA 4 патч: английская (пиратская ) версия или версия от 1С.
2. Установите самые новые драйвера для вашей видеокарты.
3. Понизьте графику игры.

После этих нехитрых махинаций в GTA 4, вероятнее всего, перестанут пропадать текстуры.
Помогло даже на такой конфигурации: Intel Dual Core 1.8 Ггц, 1 Гб оперативный памяти и 256 Мб видеокарты (Nvidia GeForce 6800GS).